Статьи / Видео / 09 апрель 2018

Какое место среди многочисленных валютных товаров занимает Биткоин?

Возрастает актуальность вопросов, связанных с криптовалютами. Для кого-то это способ быстрого заработка, а кто-то видит в них революционный инструмент, который способен освободить человечество от коррумпированных должностных лиц и банкиров.

Биткоин и множество других криптовалют получили повсеместную популярность начиная с 2017 года, семимильными шагами войдя в жизнь огромного количества людей по всему миру. Цифровые акции, которые ранее являлись увлечением малых групп энтузиастов, превратились на сегодняшний день основной темой для дискуссий по всему миру.

Биткоин предоставляет грандиозные возможности, но и внушительные риски имеют место быть. Ответить на вопрос о роли, уготованной Биткоину, поможет эволюционный путь денег: от истоков к настоящему времени.

Зарождение

В историческом прошлом передача ценностей между далекими народами осуществлялась через доверенное лицо, в качестве которого выступало правительство или банки. В 2008 году было найдено решение этой «проблемы византийского генерала». Сатоши Накамото опубликовал девятистраничный документ, предложил систему Биткоин, позволяющую быстро передавать ценности на большие расстояния безпосредническим способом. Биткоин успешно внедрился в жизнь и наложил большой отпечаток не только на экономическую среду, но и на науки по изучению компьютеров. Существует мнение, что Накамото может стать первым человеком, претендовавшим на получение Нобелевской премии в экономической области и премии Тьюринга.

Для инвесторов основным преимуществом системы Биткоин является появление новой цифровой акции с ограниченным предложением. Биткоинами называют передаваемые цифровые токены, появившиеся с помощью майнинга. Такой процесс можно сравнить с добычей золота, отличительной чертой которого является прогнозируемый график производства. Система построена таким образом, что добыто может быть не больше двадцати одного миллиона биткоинов. На данный момент, майнерами сгенерировано более семнадцати миллионов – большая часть от предельного запаса. Количество добываемых биткоинов уменьшается вдвое каждые четыре года. По прогнозам полное завершение производства будет в 2140 году.

Для многих начинающих инвесторов загадкой является вопрос: почему биткоины представляют ценность? Ведь они не имеют подкрепления физическим товаром, организации и государства не предоставляют гарантий.

Дело в том, что биткоины не поддаются стандартному анализу денежных потоков, их нельзя оценить. Они попадают в категорию валютных товаров, где стоимость указывается теоретически. Чаще всего оценка товара основывается на том, насколько этот продукт представляет значимость для других. Чтобы понять теоретическую основу валютной продукции, необходимо ознакомиться с таким понятием, как появление денег.

Появление денег

В древних обществах процесс торговли осуществлялся посредством бартера. Этот метод неэффективен, ограничивает географический масштаб. Слабое место бартерной торговли – проблема двойного совпадения потребностей. Например, фермер хочет заключить сделку с рыбаком, однако, если у последнего нет потребности в продукции, предлагаемой фермером, обмен не состоится.

С течением времени, люди начали хранить разнообразные редкие предметы, зачастую представляющие символическую ценность. Такой процесс хранения предметов называется коллекционированием.

Коллекционные предметы по своим характеристикам являлись «протоденьгами», давали возможность осуществить процесс торговли между племенами и позволяли богатству передаваться из поколения в поколение.

В палеолитических обществах редко осуществлялась торговля и передача предметов коллекционирования. Такие товары по существу являлись не средством обмена, а хранилищем ценности. По словам Ника Сабо:

«Примитивные деньги обладали значительно низкой мобильностью — передавать их можно было всего несколько раз за жизнь. Но, тем не менее, долговечный коллекционный материал, который сегодня мы называем реликвией, имеет возможность сохраняться на протяжении многих поколений и увеличивать ценность при каждой передаче».

Что хотят другие люди? – с этим важным вопросом сталкивался ранний человек. Дилемма возникала, когда решался вопрос о том, какие предметы коллекционировать или создавать. При правильном анализе и выявлении продукта, который может быть полезен, его владелец мог получить большой доход за счет умения торговать и приобретать ценности. Чем раньше удавалось предугадать будущий спрос, тем больше возможностей появлялось у торговца: невостребованные товары приобретались намного дешевле, а по мере их популярности стоимость увеличивалась.

Стоит отметить, что приобретение продукции, как средство сбережения, с надеждой на предполагаемый спрос, значительно ускоряло его распространение. Такой процесс называют циклом обратной связи или «равновесие Нэша». Достижение такого равновесия при хранении и определении ценности составляет одно из главных преимуществ каждого общества, так как оно существенно облегчает торговлю и разделение труда, а также строит путь к образованию цивилизации.

С течением времени развивались торговые пути, росли человеческие общества, средства сбережения, которые появлялись в локальных обществах конкурировали друг с другом. У торговцев появился еще один актуальный вопрос: где хранить выручку? В средствах сбережения своего общества или общества, с которым имеются торговые отношения, а может частями в каждой форме?

Главным достоинством хранения сбережений в иностранных средствах являлось упрощение процесса торговли с конкретным сообществом. Купцам было прибыльно увеличивать скорость принятия чужеродных средств, так как это способствовало росту покупательной способности их активов.

Пользование импортированными средствами сбережения давали преимущества не только торговцам, но и самим сообществам. В поселениях, где использовались одинаковые средства сбережения, значительно уменьшались издержки и возрастал торговый потенциал. В 19 веке основная часть мира признала единое средство сбережения – золото. Этот период времени отличился пиковая активность торговли за всю истории.

Признаки хорошего средства сбережения

Чтобы средствам сбережения успешно конкурировать, они должны были обладать особыми свойствами, которые с течением времени позволяли бы увеличивать спрос. У товаров стали выделять ряд качеств, особо востребованных, благодаря которым продукция могла обходить конкурентов на рынке. Признаки ценности средства сбережения:

  • Прочность: товар должен иметь долгий срок хранения и обладать устойчивостью к повреждениям. (Например, злаки не являются идеальным средством сбережения);
  • Мобильность: преимущество отдавалось неприхотливым в хранении объектам, которые просто транспортировать. Такое качество давало защиту от краж и потерь, позволяло упростить торговые процессы в отдаленных местах. (Скот не подходит для таких целей, в отличие от золотого кольца);
  • Взаимозаменяемость: одна единица товара должна быть взаимозаменяема на другой товар в том же количестве. (Золото удобнее, нежели драгоценные камни, имеющие разное качество и формы);
  • Подтверждаемость: продукция должна подлежать простой идентификации, обладать легкой проверкой на достоверность. Данное качество повышает уровень доверия и увеличивает шанс заключения сделки;
  • Делимость: объект должно быть просто поделить. Такой признак приобретал все большую значимость по мере развития торговых отношений;
  • Дефицитность: товар должен быть редким и труднопроизводимым. Дефицит – это ключевое качество средства сбережения;
  • Сложившаяся история: чем длительнее продукция считается ценной для общества, тем привлекательнее она в качестве средства сбережения. Устоявшееся средство трудно заменить новым;
  • Устойчивость к цензуре: новый признак, который приобрел актуальность в современном цифровом обществе с тотальным контролем. Очень трудно запрещать торговцам хранить или использовать тот или иной товар. Такие объекты идеально подходят живущим в режимах, где пытаются захватить контроль над состоянием или запрещают разнообразные виды мирной торговли.

В нижеуказанной таблице приведен биткоин, золото и фиатные деньги ($) против вышеперечисленных признаков, за которыми последует толкование каждого класса:

Какое место среди многочисленных валютных товаров занимает Биткоин?

Прочность

Золото вне всяких сомнений является лидером данного атрибута. Основная часть золота, когда-либо добытая или отчеканенная, дошедшая до наших дней, скорее всего будет существовать еще не одно тысячелетие. Монеты из данного металла использовались в далекой древности в качестве денег, на сегодняшний день они продолжают иметь высокую ценность.

Фиатные деньги и биткоины – в своей основе цифровые записи, но могут иметь и вещественную форму, например, монета или купюра. Прочность объектов следует рассматривать не через вещественную форму, так как непотребную купюру можно обменять на новую, а через долговечность учреждений их выпускающих.

Что касается фиатных валют, большое количество правительств приходило и уходило на протяжении тысячелетий, тоже самое происходило и с их деньгами. На данный момент не имеют ценности бумажные и рентные марки, так как организаций, которые их выпустили уже нет. Используя исторический опыт, нелепо давать фиатным деньгам статус долгосрочных, аномалиями в данном аспекте являются американский доллар и британский фунт.

Биткоины не имеют организации их выпускающей, будут функционировать и считаться долговечными пока работает обеспечивающая их сеть. На данный момент, биткоин до сих пор находится на стадии зарождения, составлять прогнозы о сроках жизни и делать заключительные выводы слишком рано.

Есть неопровержимые факты, которые указывают на то, что невзирая на попытки правительств регулировать биткоин и на многочисленное количество попыток взлома, сеть продолжает существовать, что демонстрирует высокую степень прочности.

Мобильность

Самая высокая степень мобильности у такого средства сбережения как биткоин. Он имеет секретные ключи, которые представляют собой крупные суммы денег, считается неприхотливым в хранении, так как информация помещается на крошечные usb-накопители, и легок в транспортировке. Также имеется возможность мгновенного перемещения больших сумм между людьми в разных частях земного шара. Мобильностью обладают и фиатные валюты, имеющие по большей мере цифровой формат.

Регулирование движения финансовых потоков правительством, говорят о том, что крупные переводы ценностей занимают приличный промежуток времени, а иногда и вовсе невозможны. «Наличку» зачастую используют для уменьшения степени контроля, в связи с этим возрастают риски хранения и стоимость транспортировки.

Низкая степень мобильности у золота, за счет того, что является материальным объектом, большая доля золотых слитков не подлежит транспортировке. Чаще всего в процессе обмена между продавцом и покупателем передаче подлежит только право собственности на металл, а не он сам. Это связано с большими рисками, трудоемкостью и дороговизной процесса передачи физического золота.

Взаимозаменяемость

Стандартом взаимозаменяемости длительный период считается золото. Унция расплавленного золота в сущности не имеет отличия от любой другой унции – основной принцип торговли на рынке. Фиатные средства взаимозаменяемы в тех пределах, которые предусматривают организации их выпускающие.

Фиатные банкноты считаются равноценными среди купцов, но в практике бывало, что купюры разных номиналов имели разную обработку. Например, в Индии правительство пробовало избавиться от серого рынка, путем демонетизации некоторых банкнот, что привело к тому, что такие купюры продавались ниже номинальной стоимости.

Биткоины тоже обладают взаимозаменяемостью, но на сетевом уровне. Это говорит о том, что все монеты, передаваемые по сети, имеют одинаковую обработку. Путь каждого биткоина прослеживается в блокчейне, любая монета может быть «запачкана» из-за использования в незаконной торговле и биржи могут отказаться принимать такую валюту. Биткоины могут стать на тот же уровень взаимозаменяемости, что и золото, в том случае, если усовершенствовать конфиденциальность и анонимность протокола сети.

Подтверждаемость

Легче всего на подлинность проверяются фиатные деньги и золото, но, невзирая на большое количество средств защиты от контрафактной продукции, правительства и их население продолжают сталкиваться с опасностью получения поддельных купюр. Золото также не застраховано от контрафакта, изобретательные мошенники пользовались золоченым вольфрамом для обмана потребителей. Достоверность биткоинов можно проверить математически, с помощью криптографической подписи хозяин сможет доказать факт владения конкретными монетами.

Делимость

Биткоин можно поделить на миллион частей и передавать в небольших объемах. Фиатные деньги разделяются даже до «карманных», несмотря на то, что такие деньги будут иметь низкий уровень покупательной способности, что, безусловно, на практике предает им гибкость. Золото возможно делить физически, но оно все равно остается малоудобным в повсеместном использовании.

Дефицитность

Глобальной отличительной чертой биткоина от золота и фиатных денег является строгая ограниченность предложения. По заданным параметрам, количество монет не может превысить суммы в двадцать один миллион, что позволяет хозяину биткоина знать процент от общего предложения монет на рынке.

На протяжении тысячелетий золото остается дефицитным металлом, но может произойти увеличение предложения. Количество доступного ценного металла способно резко увеличиться, если изобрести экономичную технологию его добычи, например, в морских глубинах.

Фиатная валюта имеет склонность к регулярному увеличению предложения. Государства используют метод расширения денежных масс для решения политических краткосрочных проблем. Инфляция держит владельцев фиатной валюты в страхе снижения ценности активов.

Сложившаяся история

Ни один денежный продукт не имеет такой же долгой и насыщенной истории как у золота, которое имеет ценность на всем историческом пути человеческой цивилизации. Отчеканенные в далеком прошлом, монеты актуальны и дороги и на сегодняшний день.

Фиатные деньги с момента зарождения имеют тенденцию к обесцениванию. Такой инструмент в руках государства, как инфляция, является коварным методом невидимого налогообложения граждан. За всю историю человечества, отказаться от использования такого инструмента смогло малое количество государств.

В 20 веке фиатная валюта начала преобладать в денежном устройстве мирового масштаба и указала на то, что нельзя доверять фиату в долгосрочных, среднесрочных перспективах.

По прогнозам экспертов, биткоин, в качестве средства сбережения ценности, не покинет рынок. За период своего недолгого существования биткоин с успехом преодолел серьезные трудности, с которыми ему довелось столкнуться.

Социальное доверие к биткоину напрямую зависит от сроков его существования, чем дольше он будет держаться на рынке, тем увереннее в нем будет общество. Профессионалы утверждают:

«Если биткоин сможет продержаться хотя бы двадцать лет, то у человечества сложится неразрушимая уверенность в том, что он будет жить всегда. Это сравнимо с тем, как люди сегодня воспринимают сеть Интернет, считая его неизменной частью современного мира».

Устойчивость к цензуре

Ранний спрос на биткоин произошел по причине использования его в незаконной торговле наркотиками. Это привело к ошибочному мнению, что основа спроса на биткоин обусловлена скандально известной анонимностью. К сведению, монеты имеют не стопроцентную анонимность, так как каждая транзакция навсегда остается в публичном доступе блокчейна.

Записи о транзакциях помогают проведению криминалистического анализа, для определения источника движения средств. Такой анализ помог задержать организаторов ограбления одной известной платформы.

Привлекательным качеством биткоина для незаконной деятельности является «сетевая безразрешительность». Чтобы передать биткоин по сети не нужно человеческое вмешательство, которое разрешало или запрещало транзакцию. Как распределенная сеть одного ранга, биткоин предназначен для защиты от цензуры.

Правительства регулируют банковскую деятельность, предотвращая запрещенные виды использования денежных средств, поэтому наряду с такой экономической системой биткоин вызывает контраст.

Контроль движения капитала - это пример урегулирования денежных передач. Например, миллиардеру доставит много трудностей перевод капитала в другую страну, при желании укрыться от режима репрессий.

Государство не является эмитентом золота, но осуществляет его регулирование, так как физические свойства драгоценного металла затрудняют его перемещение, чего не скажешь о биткоине.

Заключение

Биткоин, по сравнению с древнейшими и современными денежными продуктами, обходит конкурентов по многим вышеперечисленным параметрам. Эффективный тандем таких качеств, как устойчивость к цензуре и дефицитность, дали мощный старт в развитии, став стимулом обеспеченных вкладчиков, которые отдают свои накопления зарождающемуся перспективному классу активов.

 

Комментарии к новости
Добавить комментарий
Добавить свой комментарий:
Ваше Имя:
Ваш E-Mail:
Это код:
Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив
Введите сюда: